Cookov posljednji izvještaj investitorima: Apple ulazi u borbu za memorijske čipove
Cook, koji je Apple vodio 15 godina, u septembru će upravljanje najvrjednijom kompanijom na svijetu prepustiti Johnu Ternusu. Iako je poručio da nikada nije bio optimističniji kada je riječ o budućnosti Applea, aktuelna situacija pokazuje da njegovog nasljednika odmah očekuju ozbiljni izazovi.
"Trenutno se suočavamo s veoma značajnim ograničenjima i imamo malo prostora za prilagođavanje lanca opskrbe", upozorio je Cook.
Priznao je da će se kompanija tokom tekućeg kvartala praktično boriti kako bi osigurala dovoljne količine ključnih komponenti.
Rast prodaje iPhonea usporava
Najveći problem predstavlja nabavka naprednih procesora i memorijskih čipova potrebnih za proizvodnju telefona i računara. Nedovoljne količine komponenti direktno će ograničiti proizvodnju, a samim tim i prihode Applea.
Kompanija očekuje da će prodaja iPhonea, koji generira približno polovinu ukupnog poslovanja Applea, u tekućem kvartalu porasti oko 15 posto. To bi predstavljalo značajno usporavanje nakon rasta od 22 posto u upravo završenom tromjesečju.
Ukupni prihod trebao bi porasti između devet i deset posto u odnosu na isti period prošle godine, dok su analitičari očekivali rast od približno 12 posto.
Apple je upozorio i da će bruto profitna marža, koja je u prethodnom kvartalu iznosila 48 posto prihoda kada se isključi korist od povrata carina, biti pod pritiskom.
Slabija prognoza zasjenila je bolje rezultate prethodnog kvartala. Dionice Applea pale su nakon zatvaranja berze u četvrtak čak osam posto. Kasnije su nadoknadile dio gubitaka, ali su i dalje bile oko šest posto ispod zaključne cijene od 333,85 dolara.
AI podatkovni centri troše memorijske čipove
Apple je ove godine bio jedna od najuspješnijih velikih tehnoloških kompanija na berzi. Vrijednost njegovih dionica porasla je 23 posto, dok je tržišna kapitalizacija kompanije dostigla gotovo 4,9 biliona dolara.
Investitori su Appleu djelimično oprostili kašnjenje u razvoju umjetne inteligencije jer kompanija nije uključena u skupu trku izgradnje AI infrastrukture koja primorava Metu, Google, Microsoft i Amazon da ulažu stotine milijardi dolara u podatkovne centre.
Međutim, Apple sada indirektno plaća posljedice tog investicijskog vala.
Ogromna potražnja za memorijskim čipovima za podatkovne centre, u kojima se treniraju i pokreću AI modeli, izazvala je nestašicu i snažan rast cijena. Proizvođači čipova daju prednost unosnijem tržištu AI infrastrukture, zbog čega manje komponenti ostaje dostupno proizvođačima računara, telefona i drugih potrošačkih uređaja.
Apple je još u junu bio primoran povećati cijene Mac računara i iPad uređaja kako bi nadoknadio rast troškova memorije.
Cook je situaciju na tržištu memorijskih čipova opisao kao "stogodišnju poplavu cijena".
Dodatni problem predstavlja visoka koncentracija tržišta. Globalnom proizvodnjom DRAM memorije praktično dominiraju samo tri kompanije – Micron, SK Hynix i Samsung.
"Kada bi bilo više dobavljača, to bi nam pomoglo i u pogledu opskrbe, a vjerovatno i cijena", kazao je Cook, dodajući da Apple "razmatra sve mogućnosti".
Nije precizirao podrazumijeva li to nove dugoročne ugovore, ulaganja u dobavljače ili razvoj alternativnih izvora komponenti.
Snažan kvartal, ali slabija prognoza
Apple je u tri mjeseca zaključno s 30. junom ostvario prihod od 109,4 milijarde dolara, što je 16 posto više nego godinu ranije i približno u skladu s očekivanjima analitičara.
Neto dobit dostigla je 29,8 milijardi dolara, odnosno 2,02 dolara po dionici. Analitičari su očekivali zaradu od 1,89 dolara po dionici.
Kompanija je navela da je oko 11 centi zarade po dionici rezultat povrata sredstava po osnovu carina administracije američkog predsjednika Donalda Trumpa.
Dobri rezultati prethodnog kvartala ipak nisu bili dovoljni da umire investitore, jer se tržište više fokusiralo na očekivano usporavanje rasta i probleme u proizvodnji.
Apple se oslanja na privatnost korisnika
Govoreći o Appleovim AI proizvodima, uključujući novu verziju glasovnog asistenta Siri, Cook je naglasio da kompanija vidi veliku priliku u pokretanju AI modela direktno na uređajima korisnika.
Takav pristup mogao bi biti posebno privlačan korisnicima koji brinu o privatnosti, jer se dio podataka obrađuje na iPhoneu, iPadu ili Macu, umjesto slanja u udaljene podatkovne centre.
Mogućnost izvršavanja dijela AI zahtjeva direktno na uređaju Cook je opisao kao stratešku prednost i svojevrsno "konkurentsko oružje".
Razvoj AI funkcija mogao bi istovremeno povećati korištenje iCloud usluga, čime bi dodatno ojačao segment usluga, koji je već drugo najveće poslovno područje Applea.
Ternusa čeka izazov vrijedan 4,9 biliona dolara
Budući izvršni direktor John Ternus prisustvovao je razgovoru s investitorima, ali nije imao posebno pripremljeno izlaganje niti je formalno bio među direktorima predviđenim za pitanja analitičara, prenosi Investitor me.
Jedan analitičar ipak ga je pitao kako vidi sve snažniju konkurenciju, posebno mogućnost da kompanije poput SpaceX-a i OpenAI-ja ponude vlastite uređaje zasnovane na umjetnoj inteligenciji koji bi mogli konkurirati Appleovim proizvodima.
Ternus je odgovorio da velike promjene u tehnološkom sektoru stvaraju brojne prilike za Apple i da je kompanija usmjerena na realizaciju svojih planova.
Njegov prvi veliki zadatak bit će rješavanje problema s komponentama, ubrzavanje razvoja Appleove AI ponude i očuvanje visokih profitnih marži kompanije čija je tržišna vrijednost blizu granice od pet biliona dolara.
